ANTICIPATIONS BOURSIERES

LA PREVISION D'UN KRACH N' EST PAS TRES DIFFICILE

Article très interressant trouvé sur un forum !!!!

La prévision d'un krach n'est pas très difficile.


Il s'agit tout simplement de détecter les hausses exagérées.

Un indice et donc un panier d'action et par la même les actions contenues dans ce panier connaissent des hausses exagérées.

Les hausses normales sont de l'ordre de 8,50% en moyenne annuelle (sauf exception)

La maturité pour faire une étude est de l'ordre d'un peu moins de 6 ans.

En effet il y a en moyenne 3 hausses 2 baisses 1 année étale.

Chaque 6 ans une action un indice monte d'environ 61%

Il faut ensuite vérifier si l'indice au terme de chaque 6 ans n'est pas en exagération par rapport à son dernier point bas (après un dernier krach).

Exemple :

Dernier point bas après krach de la bourse française 2.401 en 2003.

Pour les 6 ans futurs (2003 - 2009) cela donne

Hausse normale 2.401 + 61% = 3.806 = on peut se mettre en position achat sans problème jusqu'en 2009

Hausse acceptable 2.401 x1.61.x1.61 = 6.224 = il n'y a plus rien à espérer comme gain jusqu'en 2009

Hausse exagérée 2.401 x 1.61 x 1.61 x 1.61 = 10.020 ça craint ! il faut pour le moins prendre ses plus values

Krach sûr au-dessus de 10.020 si ce cours est dépassé avant 2009 vous pouvez tout vendre ou vous mettre à la baisse avec les trackers.BX4 par exemple


Il faut savoir que les krachs peuvent être durs (violent et rapide) ou mou comme celui sur le NIKKEI 225 qui de son plus haut exagéré (et détecté par la méthode) à 38.915 en 1989 a terminé son krach en 2002 en dessous de 9.324………13 ans de baisse continue.


Ce qui est intéressant dans les mouvements boursiers est qu'ils se décomposent de la façon suivante

Sachant qu'il y a en moyenne 3 hausses 2 baisses 1 étale et que 80% de la hausse se fait en 20% de temps : cela veut dire que sur 6 périodes x 20% = en 1.2 période.

En 1,2 période s'est faite la majorité de la hausse. La hausse moyenne sur 6 ans est de 61% et donc 80% de 61% = 48% se fait en général en 1,2 an

Ceux qui veulent spéculer sur le court terme essentiellement sur les marchés dérivés, il faut qu'ils sachent que ces mouvements se comportent de la même façon et que donc les hausses exagérées existent


Il suffit d'aller sur Boursorama et consulter le Palmarès des warrants sur 5 jours pour s'en convaincre.

Comment gagner sur les warrants.

Sachant que l'essentiel de la hausse ou de la baisse se fait en 20% de temps

(Voir Fractales Hasard Finance de Benoît Mandelbrot)

Il suffit de se positionner sur un PUT ou CALL qui démarre ce phénomène d'exagération et vendre avant la fin de l'exagération.

Ci-dessous les décisions à prendre en fonction de l'évolution du CAC
(Cela peut se faire sur toutes les bourses du monde voir le livre bourse trader)


ANNEES 2003-2009

ACHAT 2401-3866

CONSERVER 3866- 6.224

PRENDRE BENEF 6224 - 10020

TOUT VENDRE au-dessus de 10020

ANNEES 2009-2015

ACHAT 3866-6224

CONSERVER 6224 - 10020

PRENDRE BENEF 10020 - 16132

TOUT VENDRE au-dessus de 16132



Ce tableau peut se faire sur toutes durées : il n' y a pas de limite.


Exemple passé sur le CAC de 1988 à 2002

ANNES 1988-1994

ACHAT 1000- 1610

CONSERVER 1610-2592

PRENDRE BENEF 2592-4.173

TOUT VENDRE au-dessus de 4173

ANNES1994-2000

ACHAT 1610-2592

CONSERVER 2592-4173

PRENDRE BENF 4173-6718

TOUT VENDRE au-dessus de 6718

Rappel : Après le krach de 1987, l'indice CAC est descendu à 1.000.

Puis la bourse est montée jusqu'à 6.922 en 2.000.

Puis tout s'est effondré.

Je vous laisse juge de l'intérêt de ce modèle qui est adaptable sur toutes les bourses du monde.


pedrocalvete@aol.com

UN RECORD POUR LA FED

Fed: la plus forte baisse de taux en plus de 15 ansLa baisse de trois quart de point du taux directeur américain annoncée mardi est la plus forte annoncée par la Réserve fédérale depuis plus de quinze ans, selon les stastistiques disponibles sur le site de la Fed.Au lendemain des attentats du 11 septembre 2001, la Fed avait décidé d'une baisse limitée à un demi point, mais deux autres baisses de même ampleur avaient alors rapidement suivi.


2008- 22 janvier 2008 3,50% (-0,75 point)

2007- 11 décembre 2007 4,25% (-0,25 point)- 31 octobre 2007 4,50% (-0,25 point)- 18 septembre 2007 4,75% (-0,50 point)

2006- 29 juin 2006 5,25% (+0,25 point)- 10 mai 2006 5,00% (+0,25 point)- 28 mars 2006 4,75% (+0,25 point)- 31 janvier 2006 4,50% (+0,25 point)

2005- 14 décembre 2005 4,25% (+0,25 point)- 1 novembre 2005 4,00% (+0,25 point)- 20 septembre 2005 3,75% (+0,25 point)- 9 août 2005 3,50% (+0,25 point)- 30 juin 2005 3,25% (+0,25 point)- 3 mai 2005 3,00% (+0,25 point)- 22 mars 2005 2,75% (+0,25 point)- 2 février 2005 2,50% (+0,25 point)

2004- 14 décembre 2004 2,25% (+0,25 point)- 10 novembre 2004 2,00% (+0,25 point)- 21 septembre 2004 1,75% (+0,25 point)- 10 août 2004 1,50% (+0,25 point)- 30 juin 2004 1,25% (+0,25 point)

2003- 25 juin 2003 1,00% (-0,25 point)

2002- 6 novembre 2002 1,25% (-0,50 point)

2001- 11 décembre 2001 1,75% (-0,25 point)- 6 novembre 2001 2,00% (-0,50 point)- 2 octobre 2001 2,50% (-0,50 point)- 17 septembre 2001 3,00% (-0,50 point)- 21 août 2001 3,50% (-0,25 point)- 27 juin 2001 3,75% (-0,25 point)- 15 mai 2001 4,00% (-0,50 point)- 18 avril 2001 4,50% (-0,50 point)- 20 mars 2001 5,00% (-0,50 point)- 31 janvier 2001 5,50% (-0,50 point)- 3 janvier 2001 6,00% (-0,50 point)

2000- 16 mai 2000 6,50% (+0,50 point)- 21 mars 2000 6,00% (+0,25 point- 2 février 2000 5,75% (+0,25 point)

1999- 16 novembre 1999 5,50% (+0,25 point)- 24 août 1999 5,25% (+0,25 point)- 30 juin 1999 5,00% (+0,25 point)

1998- 17 novembre 1998 4,75% (-0,25 point)- 15 octobre 1998 5,00% (-0,25 point)- 29 septembre 1998 5,25% (-0,25 point)

1997- 25 mars 1997 5,50% (+0,25 point)

LES DIX PLUS FORTES BAISSES DU CAC40

les dix plus fortes baisses du CAC 40 depuis sa création en 1988 Paris (AWP/AFX) - La Bourse de Paris, qui dégringolait lundi de plus de 5% dans l'après-midi, a déjà enregistré des chutes spectaculaires.
Voici les dix plus fortes baisses de l'indice parisien en clôture depuis son lancement en 1988.
1. 11 septembre 2001 (-7,39%): attentats suicides visant New York et Washington.
2. 19 août 1991 (-7,29%): éviction de Mikhaïl Gorbatchev à la tête de l'Union soviétique par des tenants de la «ligne dure» au sein du Parti communiste.
3. 16 octobre 1989 (-6,29%): abandon du rachat de l'américain United Airlines par son personnel, sur fond de crise des «junk bonds» (obligations à haut risque).
4. 30 septembre 2002 (-5,87%): avalanche de mauvaises nouvelles venues des sociétés cotées.
5. 24 mars 2003 (-5,67%): craintes d'enlisement de l'offensive anglo-américaine en Irak.
6. 17 septembre 1998 (-5,47%): crise en Russie et en Asie, très fortes pertes du fonds américain Long Term Capital Management (LTCM), et «krach» d'Alcatel, dont l'action perd 38,4%.
7. 15 juillet 2002 (-5,40%): faillite de l'opérateur de télécommunications WorldCom aux Etats-Unis, la plus grosse de l'histoire du pays. Le 19 juillet, le CAC 40 perd de nouveau 5,40%, puis 5,25% le 22.
8. 6 août 1990 (-5,12%): embargo imposé par les puissances occidentales sur le pétrole irakien et koweitien, quatre jours après l'invasion du Koweit par l'Irak.
9. 1er août 2002 (-5,11%): publication d'un indice de confiance des industriels en fort recul aux Etats-Unis.
10. 1er octobre 1998 (-5,00%): prévisions pessimistes sur la croissance du fonds monétaire international et crise du fonds LTCM.

MON ATTITUDE BOURSIERE

BEAR

Je ne suis pas Favorable aux Actions et je Vends s' il existe :

Une augmentation des risques liès au "Subprimes"( augmentation jusqu'en mars 2008 )

Un risque imminent d' Explosion des Bulles Speculatives de Shangaî et de Bombay

Une Augmentation des Taux de la BCE qui surévalue l'euro et pénalise les exportations europeennes

Une Diminution des taux par la FED qui induit une Baisse du Dollar ( rendant les exportations europeennes plus difficiles ) et favorise une resurgence de l'Inflation

Une augmentation du prix du Petrole qui induit un surencherissement du prix de l'energie ,du prix des matières premières ,génère également de l'Inflation (une augmentation du prix de l'once d'Or )

Une augmentation de la Dette de l'Etat qui appauvrit le pays (souvenez vous de l'Argentine !)

Un exces de Dollars dans les Coffres des Banques Centrales ( deversé sur le marche cela entraine un effondrement de la monnnaie US )

Un Risque Geopolitique important qui fait peur au marché ( Iran ,Irak ,Pakistan..)

BULL

Je suis Favorable aux Actions et j'Achète si :

La FED remonte ses Taux d'Intêrets ,donc si le Dollar remonte et l'Inflation regresse ( baisse de l'Or )

Les Bulles de Shangaï et de Bombay ont termine leur Correction +++

Le prix du baril de Pétrole redescend

La BCE baisse ses Taux d'Intêret ( l'euro baissera et les exportations seront facilitées )

La crise des Subprimes se règle ( partir d' avril 2008 )

Les Risques Géopolitiques regressent

Les Reserves en Dollars des Banques Centrales sont reduites

Une reduction de la dette de l'état ( soit secondaire à la devaluation de la monnaie ,soit après que l'inflation l'ait epurée )

ANTICIPONS LES HAUSSES

On observe que les periodes de tracement dure en général 1 à 1,65 fois la periode de baisse

Mon timing donne environs une periode de 1 pour la descente et de 1.65 pour la remontée pour retrouver le même niveau..

Exemple : 4 mois de baisse donne 4 x 1.65 mois de hausse soit environs 6.6 mois de hausse et donc le temps tranquillement de se replacer sans precipitation.

COMMENT FINIT LE CAC40

1989
2001,08

1990
1517,93

1992
1857,78

1993
2268,22

1994
1881,15

1995
1871,97

1996
2315,73

1997
2998,91

1998
3942,66

1999
5958,32

2000
5958,32

2001
4624,58

2002
3063,91

2003
3566

2004
3821,16

2005
4715,23

2006
5541,76

2007
5614,08

LE PETROLE BAISSE AU MOINS UN JOUR PAR MOIS

En appelant le bureau des statistiques à Washington, voilà ce que l'on m'a répondu : « Les prix du pétrole qui entrent dans la composition de l'indice sont retenus sur le contrat du mois en cours le mardi de la semaine qui contient le 13ème jour de chaque mois ».Oui je sais, il faut relire plusieurs fois pour bien piger la mécanique...Il n'empêche. Au bout d'un moment, on devient capable d'identifier les bonnes dates...Prenons le graphique du WTI qui réplique le contrat continu du pétrole et marquons ces fameux jours...désolé le graph ne passe pas, alors je vous donne les jours et allez sur le graph du pétrole bourso:
10/07/2007......14/08/2007...11/09/2007.....09/10/2007......13/11/2007....11/12/2007....................

CHANDELIERS STATISTIQUES

151402 figures détectées du 03/12/91 au 10/11/06sur titres du Premier Marché


NOM FIGURE
TYPE
HAUSSE
Etoile du matin Doji
HAUSSE
80,8%
Etoile du matin
HAUSSE
77,2%
Passant de ceinture haussier
HAUSSE
73,7%
Fenetre haussiere
HAUSSE
69,7%
Avalement haussier
HAUSSE
68,6%
Expulsion haussiere
HAUSSE
68,5%
Ejection haussiere
HAUSSE
67,8%
Pénétrante
HAUSSE
66,9%
Marteau
HAUSSE
63,4%
Harami haussier
HAUSSE
61,3%
Marteau Inversé
HAUSSE
54,2%
Avalement baissier ultime
HAUSSE
54,0%
Creux en pince
HAUSSE
53,6%




NOM FIGURE
TYPE
BAISSE
Avalement haussier ultime
BAISSE
59,6%
Pendu
BAISSE
63,7%
Harami baissier
BAISSE
67,8%
Sommet en pince
BAISSE
69,6%
Ejection baissiere
BAISSE
70,1%
Etoile filante
BAISSE
70,2%
Fenetre baissiere
BAISSE
71,3%
Expulsion baissiere
BAISSE
71,7%
Etoile du soir Doji
BAISSE
73,5%
Avalement baissier
BAISSE
73,7%
Nuage Noir
BAISSE
74,6%
Etoile du soir
BAISSE
79,4%
Passant de ceinture baissier
BAISSE
79,7%

STATISTIQUES SUR LES CORRECTIONS ET ANTICIPATIONS

Statistiques sur les corrections
En moyenne -31%

2200>1450 >>-34%
2400>1700 >>-29%
4400>3000 >>-31.8%
6900>4900 >>-28.9%
5700>3700 >>-35%
4700>2400 >>-31%

Pour l’indice CAC 40

6168 avec correction de 29% > 4380
6168 avec correction de 30% > 4318
6168 avec correction de 31% > 4255.9
6168 avec correction de 35% > 4010


Pour ne pas prendre de risque vente des BX4 à :
6168 avec correction de 25% >> 4626

Avec un BX4 qui double à la hausse les performance les performance du CAC 40 à la baisse

Mon objectif de prise de bénéfices sur le BX4 est à 77,8 Euros

Pour le timing
Les marchés actions décollent nettement en moyenne 4.8 mois avant un creux au niveau économique .Sachant que les USA devraient avoir un creux d’activité entre la fin du 2ème et du 3ème trimestre, le marché des actions devraient redevenir haussier entre Février et Avril 2009.
Les résultats des banques seront connus entre fin Janvier et début Février.
La visibilité sera meilleure, et les marchés financiers aiment y voire plus clair
D’autant que analystes, gérants, économistes pensent que la hausse des marchés depuis 2003 n’est pas finie !

RECHERCHE D'UNE ACTION

ANALYSE FONDAMENTALE

faible endettement
benefice en hausse
pas d'exposition au dollar
pas d'exposition au prix du petrole
achat des matieres premieres en dollars
vente du produit fini en euro
zone euro/ chine
versement d'un dividende
valeur d'entreprise +++
ve/ca bas
peg bas
revenu net +++

ANALYSE TECHNIQUE

rsi bas
stochastique lent bas
per bas